口腔行業(yè)是一個市場化程度與成熟度極高的醫(yī)療垂直細(xì)分行業(yè)。近幾年，借政策的東風(fēng)，資本的助推，口腔醫(yī)院、診所迎來了“黃金爆發(fā)期”。
有人認(rèn)為，口腔機(jī)構(gòu)間的競爭已進(jìn)入白熱化階段；也有人認(rèn)為，國內(nèi)的口腔仍是一個沉默的市場。那么，目前的口腔行業(yè)究竟如何？對于欲意入局口腔領(lǐng)域的人來說是否還留有機(jī)會？頭部連鎖口腔品牌有何特點(diǎn)？在此對國內(nèi)口腔連鎖數(shù)達(dá)十家以上的機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一次不完全盤點(diǎn)。
成立時間：20世紀(jì)末爆發(fā)最早一批民營口腔機(jī)構(gòu)，2010年后再迎高峰
隨著改革開放的推進(jìn)，市場需求的不斷擴(kuò)大，1990-2000年爆發(fā)了最早一批民營口腔機(jī)構(gòu)。但這一階段的口腔機(jī)構(gòu)規(guī)模小，大多數(shù)停留在一張牙椅、一個醫(yī)生的狀態(tài)。病種上，以齲齒、拔牙等基礎(chǔ)治療為主。據(jù)上圖表分析得知，包括泰康拜博口腔、同步齒科、愛康健齒科、華齒口腔等機(jī)構(gòu)都在這一時期成立。而對于這些機(jī)構(gòu)來說，入局較早也意味搶占先機(jī)。
此外，連鎖口腔機(jī)構(gòu)另一個重要的成立時間點(diǎn)出現(xiàn)在2010年以后。這一時期，開始有一些全球化的口腔機(jī)構(gòu)涌入中國市場，其中包括美奧口腔、馬瀧齒科。此外，這一階段成立的口腔機(jī)構(gòu)之所以能快速實(shí)現(xiàn)連鎖化，與投資并購的多品牌連鎖模式不無關(guān)系。美維口腔是一典型案例，其通過“事業(yè)合伙人”模式，攜手區(qū)域優(yōu)勢口腔品牌，并通過戰(zhàn)略投資、標(biāo)準(zhǔn)輸出、品牌管理三個維度，來為口腔醫(yī)療品牌賦能并實(shí)現(xiàn)個性化發(fā)展?，F(xiàn)美維口腔旗下的門店已達(dá)130家。
連鎖數(shù)量：8家口腔機(jī)構(gòu)的連鎖數(shù)量達(dá)40家，最多有200余家
從連鎖數(shù)量上來看，口腔機(jī)構(gòu)間的連鎖化也出現(xiàn)了“兩極現(xiàn)象”。有8家口腔機(jī)構(gòu)的連鎖數(shù)量達(dá)40家以上（包括40家），其中泰康拜博口腔連鎖數(shù)量最多，已有200余家；有7家口腔機(jī)構(gòu)的連鎖數(shù)量在10-20家，其中包括好牙醫(yī)口腔、可恩口腔、牙博士口腔等。
余下的的口腔機(jī)構(gòu)，有3家連鎖數(shù)量在30-40家，其中包括愛康健齒科、維爾口腔、永康口腔；有4家連鎖數(shù)量在20-30家，其中包括馬瀧齒科、正夫口腔、華美口腔、通策醫(yī)療。
連鎖數(shù)量與連鎖模式有關(guān)。連鎖模式分為單品牌連鎖和多品牌連鎖。多品牌連鎖已在上文有提及，多品牌連鎖的弊端在于，當(dāng)企業(yè)收購一家連鎖品牌后，在市場營銷、資源整合上肯定需要磨合，而標(biāo)準(zhǔn)化和個性化也需平衡。單品牌領(lǐng)域具有代表性的企業(yè)是泰康拜博口腔。通過直營的方式在全國進(jìn)行布點(diǎn)，將品牌價值放大，以此在消費(fèi)者心中形成認(rèn)知與品牌。但這種模式“較重”，連鎖化進(jìn)程較慢。
布局省份：全國連鎖機(jī)構(gòu)有10家，其余均為區(qū)域連鎖
到底是選擇全國連鎖還是區(qū)域連鎖，這是許多經(jīng)營者在做戰(zhàn)略布局時會面臨的選擇。從圖中可知，有10家口腔機(jī)構(gòu)已在全國多點(diǎn)進(jìn)行布局。比如馬瀧齒科、美奧口腔等。跨界連鎖一旦成功，品牌影響力自然不言而喻，但各地監(jiān)管政策、市場情況、受眾認(rèn)知均存在差異，跨界連鎖面臨的風(fēng)險(xiǎn)也很大。此外，跨界連鎖也十分考驗(yàn)機(jī)構(gòu)的異地管理能力。
除全國連鎖外，區(qū)域連鎖也是口腔機(jī)構(gòu)選擇的重要方向。比如通策醫(yī)療的連鎖范圍主要集中在浙江省內(nèi)，可恩口腔主要集中在山東省內(nèi)，好牙醫(yī)口腔主要集中在湖南省內(nèi)，同步齒科主要集中在廣東省內(nèi)。區(qū)域連鎖的風(fēng)險(xiǎn)相對較小，且總院能夠給予新建分院提供一定的患者資源和醫(yī)療資源，減少前期爬坡階段的資金壓力。
公司總部：北上深占比最大，達(dá)14家
從圖中可知，口腔機(jī)構(gòu)總部位于北京、上海、深圳這三大一線城市的最多，達(dá)14家，其次是珠海、成都分別有2家，最后是濟(jì)南、長沙、杭州，分別有1家。
口腔醫(yī)療屬于消費(fèi)醫(yī)療，兼容健康和美麗雙重屬性。隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與群眾保健意識的增強(qiáng)，口腔的“美麗”屬性在一線城市喚醒速度更快，這也是一線城市口腔機(jī)構(gòu)更為發(fā)達(dá)的原因所在。
融資情況：8家暫無融資記錄，1家A股上市
從上圖可知，有通策醫(yī)療1家連鎖口腔機(jī)構(gòu)上市，有4家連鎖口腔機(jī)構(gòu)登陸新三板，它們分別是可恩口腔、華美口腔、正夫口腔、拜瑞口腔；完成戰(zhàn)略融資、D輪、B輪、A輪融資的機(jī)構(gòu)分別有2家、2家、4家和1家。此外還有8家連鎖口腔機(jī)構(gòu)暫無融資記錄，其中包括牙博士口腔、好牙依口腔、亞非口腔等。
快速擴(kuò)張必定需要資本支持，而口腔一直也是資本市場上的熱門賽道。去年，泰康拜博口腔、馬瀧齒科、友睦口腔在內(nèi)的多家口腔診所拿到了金額不小的融資。從產(chǎn)業(yè)投資邏輯上來看，口腔在所有?？浦校蓮?fù)制性強(qiáng)且準(zhǔn)入門檻相對較低；從市場需求端來看，口腔本身市場規(guī)模較大，我國95%以上的人群患有不同程度的口腔疾病。
口腔行業(yè)未來發(fā)展三大趨勢
1、馬太效應(yīng)愈發(fā)明顯。目前來講，口腔還未出現(xiàn)“一家獨(dú)大”的局面，各方仍有機(jī)會繼續(xù)在這一賽道圈地跑馬，占領(lǐng)制高點(diǎn)。這也是資本方如此熱衷投資該領(lǐng)域的重要原因之一。但對于未來口腔機(jī)構(gòu)的發(fā)展，大多數(shù)投資者認(rèn)為強(qiáng)者將會更強(qiáng)，而弱者則會越弱。
2、口腔產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化不可逆?？谇粩?shù)字化通常指采用CAD/CAM技術(shù)、口掃和CBCT，來為患者提供更全面的診療方案和更優(yōu)化的診療過程。數(shù)字化通常應(yīng)用在種植、矯正和修復(fù)上。此前儀器設(shè)備昂貴是阻礙口腔數(shù)字化發(fā)展的一大瓶頸，但隨著國內(nèi)器械替代進(jìn)口速度不斷加快，口腔數(shù)字化進(jìn)程也將不斷加快。
3、更加注重服務(wù)與診療體驗(yàn)。這一趨勢在口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)中已經(jīng)初見端倪，比如出現(xiàn)了專門針對兒童的口腔機(jī)構(gòu)，通過打造卡通化的診療室來消除兒童診療的恐懼感，提高服務(wù)體驗(yàn)。此外，據(jù)動脈網(wǎng)對美團(tuán)線上口腔消費(fèi)用戶做的分析中發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)口腔醫(yī)療消費(fèi)者最注重機(jī)構(gòu)的服務(wù)以及診療過程中體驗(yàn)。因此未來口腔機(jī)構(gòu)的發(fā)展必定是要注重提高服務(wù)與診療體驗(yàn)。
